房地产崩盘无碍银行论有害

    近日，在南京的一次房地产论坛上，北京师范大学金融研究中心公布了该中心独立完成的《中国房地产金融安全评估报告》的部分内容。该报告通过对房地产贷款的相关分析，最终得出一个结论：即使房地产行业崩盘，对中国银行业的冲击也是有限的。　　北师大金融研究中心的《中国房地产金融安全评估报告》作为一份独立学术研究成果，得出什么样的结论自然有它的逻辑和道理。但是对于“房地产崩盘无碍银行”的结论，笔者却是不敢苟同的。在如今宏观调控的大背景下，更要警惕这种结论可能会对部分处于窘境中的房地产商“帮忙”；助长某些银行贷款机构出现无视房地产贷款风险、盲目松动相关贷款政策的冲动。而银行{TodayHot}的这种冲动，只会不断增加房地产业对银行业的俘获程度和信贷风险。　　近期的一些事件或许从现实的角度说明了房地产风险向银行转嫁的可能：在这个月初，上海出现了近年来首个因不能如期归还银行贷款而被房地产交易中心停止交易的楼盘———位于上海远郊地区的沈默荷兰园二期住宅项目，因开发商欠银行贷款未还，已被贷款银行申请保全；也是在这个月，在北京二中院公布的拒执名单中，北京德华房地产开发公司共欠银行贷款本息、工程款等达6亿多元名列榜首，因该公司法人现已无法找到，法院都请公安机关协助查找了。　　北师大的《报告》认为，“很难想象只占金融机构全部贷款余额4%的开发贷款能够要挟整个中国银行业”。而笔者以为，如果要计算房地产对于中国银行业的真实“俘获”程度，仅从银行对开发商直接贷款来考虑显然是片面的。　　国家统计局的统计显示，2004年房地产开发的三大资金来源为：定金和预收款占43.1%，房地产商自筹资金占30.3%，银行贷款占18.4%。但根据中国人民银行《中国房地产金融报告》，房地产开发商的自筹资金主要由商品房销售收入转变而来，这其中大部分是来自购房者的银行按揭贷款，按首付30%计算，企业自筹资金中有大约70%来自银行贷款；定金和预收款也有30%的资金来自银行贷款。以此计算，房地产开发中使用银行贷款的比重就上升到55%以上了。更何况仅房地产贷款占金融机构中长期贷款的份额在2005年3月底就已经达到34.5%了，这还是没有将建材、建筑承包业等房地产相关行业因素考虑进去的保守数字。　　直面风险才是解决问题和化解风险的第一步。房地产市场调控的最终目标是要引导房地产业健康有序发展，并防范贷款风险。在目前这样一个关键时刻，只有继续加大对银行的房地产贷款监管，并有效抑制不合理房地产贷款需求，才是金融长期稳定之福。

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