现场直播：广东家具产业链投融资研讨会

经过20多年的高速发展，中国已成为世界家具制造大国和出口强国，广东家具业也已成为国内最大的出口制造基地，但缺少技术、品牌等支持的中国家具企业目前还仍处于世界产业链的低端，尤其是由于缺少家具产业整合的资本驱动因素，使民营资本为主体的国内家具业（包括广东）通过十几年艰难的产业资本积累仍无法形成产业积聚的品牌效应和规模效应。

　　在家具进口零关税下，市场格局开始走向集中，国内家具业的挑战与发展困惑已经不断凸显，如何打造现代企业的产业增值链？如何应对愈趋激烈的国际竞争？如何嫁接金融资本创新中国家具行业新发展模式……

　　这些问题都将在 “广东家具产业链投融资研讨会”中得到崭新启迪，共同分享境内外金融及资本专家在产业链融资与资本嫁接等方面的经验，了解现代企业经营的先进模式，把握机遇，面对竞争，超越现在，使广{TodayHot}东家具企业得到全面提升。

主办单位：

　　广东省家具商会

会议地点：

　　顺德伦教 中信家具制造有限公司多功能会议室

会议时间：

　　2006年6月6日 14：00—19：00

　　搜狐网、焦点装修家居网进行独家现场直播。

　　：各位领导、各位来宾，请大家就座，我们的研讨会马上开始。深圳的各位领导、各位来宾，各位家具界的朋友和金融届的朋友大家下午好，首先欢迎大家在白忙之中参加我们家具产业的投融资研讨会，我们介绍一下嘉宾，广东省家具商会执行会长、东莞光润家具董事长高汉光先生，中信家具集团董事长陈中信先生。刘会远教授。广东省家具商会副会长、蒙特派克董事长，付小燕女士、方先生，新加坡星展银行高级副总裁赵丽化女士，渣打银行客户部的副总裁，曾小婷女士、参加今天研讨会的还有来得我自我们广东家具届的一些知名企业的董事长、总经理和财务总监，还有来自我们媒体的朋友，包括搜狐焦点网络和亚太家具报的朋友，我由于时间的关系不一一介绍了。首先对大家的到来再次表示欢迎！

　　在我们研讨会正式开始之前我想代表我们商会和这次活动的主委会对顺德中信家具公司和董事长陈中信先生对本次座谈会的支持表示衷心的感谢！下面我们的座谈会就正式开始了，我大致介绍一下今天的流程，我们今天的研讨的话题是家具行业融资的问题，也就是说作为在广东有举足轻重的家具产业，如何与资本市场对接的问题，也希望通过我们今天的研讨会交流能给我们在座的每位企业家和金融机构的专家有所收获。同时也希望通过这样的活动{HotTag}能对我们家具行业的发展产业一定的促进。

　　近年来中国家具的发展和格局竞争发生的很大的变化，但是国内家具产业的特点是集中度相对比较低，没有一家企业占国内市场的5％以上。资本运作将成为必然的趋势，企业资本运作的水平将成为未来家具企业成败的标志，近年来，广东、成都的家具发展非常快，竞争非常激烈，目前广东的家具企业大多数都是民营企业，资本的积累比较慢。不利于行业的优化和资源整合。因此提升家具企业的综合实力和资本运作水平，探讨家产业链投融资模式已经迫在眉睫，基于上述的原因我们商会组织了这次研讨会。我们之前也和金融机构作了很多的交流，我们发现在我们家具企业尤其是以民营企业，资金是一个非常大的问题。而对于这种国际金融机构来讲也很关注我们家具行业，尤其是我们广东的家具行业，但是由于对我们家具行业的不了解，所以有待这种交流进一步加强和深入。

　　这样的座谈会我觉得无论是对我们企业还是金融机构都有一定的效果，我想对我们金融机构通过这个活动可以更深入地了解我们家具行业和我们的运作模式。这样我觉得可以针对家具行业的特点对自己一些服务产品作出相应的调整。从而能够对家具行业的发展创造出更加适合和配套的服务和产品。对于我们企业讲我们不容回避的一个问题是我们家具企业是一个很传统的行业，在发展的过程中确实存在着弊端，包括在经营管理上的不完善和不规范，对于我们和国际这种金融机构的对接、了解，对我们的经营管理势必产生一个提升，因为国际经济结构的评价标准是根据优秀企业的模型来创造出来的。所以我觉得通过对金融机构的加深了解，包括对金融机构的一些标准的一些理解，可以去作一面镜子去展示自己的企业，从而让我们的企业能有一个更大的提升，我想可能不是我们大部分企业都能够通过这样的一个平台或者环境马上得到一个资金的解决，但是我想只要我们努力，只要我们企业认识到改善一些自己存在的一些问题，我想今年拿不到，明年拿不到！后年可以拿到了，我们的企业就有一个比较有序的发展。

　　我们正式开始，我们第一部分是让我们的金融机构了解我们的家具企业。第二部分是让我们的金融企业了解我们的运作模式。第三是我们金融机构和我们家具企业有一个交流互动和交流。首先是第一个模块，由我们的家具企业来谈一下在自身企业发展过程中对这种在资金运作上遇到的一些问题以及在这方面的困惑和自己的一些想法，我们这个活动不是一种主题演讲式，希望大家都能够畅所欲言，结合自己企业的一些情况，把我们这个行一些问题挖掘出来。下面这个时间是我们家具企业代表发言，哪一位企业首先谈一下这个问题？我看到了，我们请服务员把话筒叫给东方家具公司的财务总监鲍卫平先生。

　　：很荣幸参加今天的家具产业链的投融资研讨会，应该说盼望已久。我到家具行业的时间比较短，来了不长时间。说咱们信贷银行的高总裁也有接触，有了初步的了解，既然来了，就谈一下大致的想法，到了广东之后，也接触了一部分的家具企业，而且很多企业也是我们的同事、同乡，感觉，如果家具行业继续发展壮大的话，有一个瓶颈问题——资金问题。怎么样解决这个问题，也有了一定的努力，现在我看了一下我们的企业是几个类型，一个是资金实力比较强、发展比较好的企业，有自己的土地、设备、厂房，大概广东整个的家具行业来说，这只是一小部分的企业，这部分企业相对来说融资能力比较强，但是当企业要拓展市场、要作强作大的时候可能也面临着融资的问题。而大部分企业都属于是靠自己来发展，通过利润积累再投入设备，也就是说没有土地和厂房，所有的资金都放在设备投入上一部分，比如说我们旗下有几家企业都觉得多的一年要支付7、8百万的房屋租金。而这个管理成本和融资成本相对比较的话，应该说远远高于财务费用。现在这个问题解决不了，有人到东方家具探讨过，主要的原因是现有的这些商业银行的运作的体系和我们家具行业的融资问题不相配。因为我在内地曾经作过某一省的金融审计处长。也觉得这是一个问题。所以这个融资问题是一个很大的问题。今天请来了几位外资银行的朋友，我把这个两个问题，揭示一下，具体是有几个方面，一是企业要发展，要降低成本，要降低工业成本，要有厂房的问题，企业要发展又面临一个技术改造的问题。又有一个设备要购置，而且企业如果要扩大，又涉及到原材料储备、在结算过程中的物资。有一定的占用。主要是三个方面的资金需求。比如说出口，相对说资金相对来说资金风险小一些。但是有一个问题，中长期信用证是国际惯例，是大家应该接受的现实。那么3个月的信用证，当你拿到款的时候，预付了，大概是3个半月，而整个的都是我们家具行业垫付。现在国际商业银行惟一可以做的就是——押汇。因为有了海运提单，如果押汇完了以后，已经到货了，还是生产过程中整个的也涉及到一个打包贷款，但是这个也涉及到一个问题，是一个信用额度的问题，现在商业银行你不管你信用多好，你只要没有厂房，他不给你额度。现在我想知道我们外资行在无担保、无抵押的情况下，可以不可以做打包贷款。尤其现在广东家具应该说在上一个新的层次，也就是说在扩大出口量，过去由于门槛比较低，这些企业都面临一个资金的问题。现在如果抵押没有，可以不可以做？这是关于出口这一块。在内销这一块，主要是几块：

　　 一、直销，理念主要是政府招投标。政府招投标应该是有证明的，我对这个事情很清楚，财政资金不到位，不允许招标，那么招标的时间就意味着在财政专库有这笔资金。你中了标，要打30％的预付款，前提条件是你的开立银行要给你开立30％资金的保函。但是要开保函要存保证金。这意味着你要提前30％的保证金。其实这个应该说保证金存款的问题是十分把握的。因为在你开了保函之后，政府一般在7日之内，肯定把预付款打入你的帐户。这个帐户是不可逆转的帐户。也就是说那个银行开的保函就一定会打入你的帐户。现在要求内资银行必须要先存保证金。这我曾经和中、工、农等银行探讨过几个问题，你要先给我开保函。但是这个有一个前提条件是要找我要土地和厂房，没有这个，他们也不把握。因为我到广州一年，一年开出保函几千万。我算了一下，什么风险都没有的？我提出企业在作保函的时候我们的外资银行能提供什么帮助？还有一个问题就是说比如说工程单。有合同法保障。应收帐款的贷款问题，现在国内银行提出的理论是，应收帐款是已经形成的，也就是说对方接到我的家具、验收合格、我开了发票以后，这才算是现实的应收帐款。而其实这种应收帐款对我们家具行业来说是一点意义没有。因为有了应收帐款是马上要预付款了也就是3—5天的时间，没有多大的意义。而这个工程单要从投入生产开始要三、两个月，这样对应收帐款的贷款、应收帐款未形成的时候但是有合同保证的前提下。在我们备料所需的资金能不能作为应收帐款考虑。这我曾经和我们星展银行的董事长商量过。还有一个问题，我既然要和外资行合作，要进入一个信用等级评价的问题，就是说你们的性用评价体系是什么？有哪些指标？在做无论是出口、土地啊、流动资金贷款也好。如果抵押不足，有可能做一些担保。今年也好，担保公司也来了，担保这一块现在就是我总的觉得就是费用比较高。费用相对来说比较高，而对流动资金这一块的担保应该说限制得比较死。我曾经和两个担保公司探讨过，现在比如说我准备他给我们担保，就是我的存货，准备做一些流动资金的投资，他们要求我们把我们的存活发到他附近的仓库里面，我说我是生产用的，比如我的原材料是1000万，那么我在内地、在省金融企业的时间有一个贷款，内地是比如是1000万，到了放款的时间就是1000万，三个月点一次，低于1000万额度的时候，你肯定要还贷。没有说要把东西放入指定仓库的做法。比如深圳的担保公司为深圳担保、中山担保有这种可能。

　　还有一个问题是我们降低管理成本，可能涉及到土地的融资问题，土地融资的问题现在应该说有了土地抵押贷款就可以还贷，可是这里面涉及到初始化资金的问题，就是企业一开始要拿出钱来融资。内地按照中央银行的规定土地贷款不能开展。他们现在有没有可能运作。这就是相关的法规，一个是土地按揭问题，有没有可能一起做，还有没有厂房的贷款不知道你们有没有开展，有哪些条件和约束？还有设备的分期付款，不知道你们这几个银行是否开展，对我们企业有什么要求？总之要解决企业的融资瓶颈，我认为比较关键的就是如何能够对接？所谓对接，就是刚才说的抵押和无担保的条件下，你们外资的金融部门怎么给我们便捷的方法。你们怎么和我们的家具行业合作。因为我们现在的利润点是很低的，如果按照现在的担保费用，应该说很多的企业是望洋兴叹。如果说双赢的话，我估计大家还是愿意付出这些财务费用的。说这么多。不好意思！

　　：谢谢鲍总的发言，鲍总不愧是财务专门，刚才谈了很多财务方面现实的问题，我这些问题等一下在我们金融界的朋友中可能会得到一些答案或者是提示，现在我们想继续请我们家具行业的代表谈一下资金运作的问题。下面哪一位讲一下？

　　：我们看看国内的商业银行和国外的商业银行有什么区别的地方？现在有这么多的家具企业，想要得到银行的钱不容易，那么今天的外资银行能不能在这些方面，就想刚才的东方的财务总监所说的，他讲的已经很全面了。

　　：刚才高总觉得鲍总的发言已经有权威性了，我想针对我们家具企业的运作情况，还有没有新的问题，在座的产生疑惑或者是想了解的地方？

　　：我有一个问题，我这个企业原来收购了一家国有企业，到了发展的时候没有资金发展了，原来国有企业欠银行的债还没有清，要我承担这个贷款，到现在基本上清了，还有一点就是几十万。但是抵押的部分的资产大约是3000多万的资产，但是从银行贷过来是920万，现在实际上企业贷款很想发展，但是拿出贷款证一看，你还有几十万没有还，所以没有办法。所以这些问题，对于外资银行有没有办法能够帮企业想想。如果能够的话，我们可以考虑整个资产打包和你们合作，还有一个地方差的问题，由于我们的属于肇庆地区，肇庆和顺德地区我们是属于三位地区，比如说你的资产本来有1000万，不能超过40％的贷款，但是顺德可以达到70％。就不同了。所以我们有时候资产都是固定的资产，结果没有活钱去经营。所以这个问题很想了解一下，怎么样和外资银行合作。除了这个我们在本地有时候原来都是国有企业的时候，欠债的问题，我们现在基本上都理顺了，现在只有一家银行了。所以现在想在政策方面，外资银行比较灵活，真的能够帮我们的话，我们也很想提起一下这个事情。加上我们今年差不多98年到现在也对于什么信用证那些东西我们基本上没有办法用，我们本地的银行没有办法。所以在这个方面负担比较重。所以广东发展银行又推出一个“融资政策”，是非常灵活的，是授信给你，这个钱打在你的帐户上，你需要就用，不需要你帐户有钱就可以先还。我们企业最希望有这种。所以外资银行有很多的金融产品，能够满足我们的企业。所以我想外资银行对我们怎么样来进行合作？谢谢大家！

　　：谢谢！我感觉现在我们的企业是一些很具体的现象和话题，我想基于刚才的包总对家具行业大体作了一些介绍，我想还是需要家具届的同仁们一起听一下来自金融机构的一些结构，对自己的一些服务、产品定位的一些阐述。下面我们有请新加坡星展银行高级副总裁、赵丽华女士做关于星展银行的一些介绍。

　　：谢谢大家！给我们这个机会发言，大家也知道中小企业和家具行业想拿到资金确实不容易，这个问题也不是我今天一个人在这里就能够帮大家全部解决的问题，所以我觉得我想其他的金融机构或者银行，我们觉得先把我们银行的一些业务的状况或者是我们能提供的业务是哪一种？先向企业介绍一下然后之后在组织一个时间，我们才发表一些关于我们对家具行业企业跟银行融资困难上面的一些看法来讨论。这个是我个人的想法。

　　如果是人民币外资银行可以在目前为止，在省里面登记的企业我们才能做人民币的服务，比如说中山，顺德这些地方还没有开放，但是比如说番禺已经开放的地区，我们可以通过我们的深圳分行来做我们人民币的业务。外地的业务可以通过我们广州的分行，其实长三角也有我们的办事处，其实主要的是我们在珠三角这边通过我们深圳广州这间分行为企业提供人民币和外币的贷款。以上介绍的是一个供应链的融资组合，这个供应链的融资组合算是一个新的名称，其实它的产品都是主要把整个银行对企业能作到的方便把他拿出来了，其实你做内销也好、出口也好，当然开始的时候你都希望海外的买家给你信用证。但是内销的话，可能不是刚销货的时候就收到现金。刚才包先生也讲了，收款要有一段的时间才能把应收帐款收回来，这样对贸易商、生产商的经济压力会比较大一点。所以银行重视说在整个供应链里面我们在付运以前和付运以后我们银行可以提供什么样的服务？付运以后，大家比较了解银行的融资。如果是通过赊销的方法做业务的话，等于是你要货品出口以后等60天、90天之后才能收款。在此情况之下，银行能够提供的对海外的那家作一个信用的保证。燃烧提供货物出品以后的融资。通常这个保底业务，比如你的单是50万，你可以拿到40万，八成左右，到60天海外付钱了之后，你再付给银行。余款收到后，在把这个款给企业，这样有买家信用的保证。国内资金也有保险公司。但是银行包括信用保证、资金预付款来做一个融资。但是这个企业也说不够，因为出口以后可能时间是50天，但是出口以前，公司是要买原材料、要有一个生产的过程。能提供的服务是包括信用证，帮你买原材料，或者是预付融资，是你把供应商的资料给我们，我们先给你付钱给它。后面的是你把60天之后收到的钱来付这个融资。后面是根据买家的订单和信用证，来进行放款的服务。

　　所以简单讲在国内有一个银行要评估一个有信誉的买家，你出了增值税发票之后，银行可以做这个融资，然后买家把钱打入银行。如果是出口，就是也是出口以后、把出口文件给银行，银行利用发票作一个预付款，然后到期之后收取。但是另外一个比较复杂的是你们在海外和香港一些出口的公司，比如在香港或者是海外的分公司作为销售。我们也可以把整个的供应链的要求，就是说海外公司收授以后，其实这个融资是母公司在国内给银行资料，银行也可以安排。问题是这个供应链的融资都是看企业本身的业务状况来讲，其实是有银行最重要的是要知道我这一笔钱是去怎么收回来？这个也是根据银行知道有这么好的买家，应该能收到钱回来的话，银行就会配合前面一些融资的服务。这对供应商来讲我们是根据他的业务的状况来做我们这个融资的安排的。

　　这个服务比较耐心一点，就是我们不是单看企业的土地、厂房啊、设备啊。当然为什么银行需要这些抵押品呢？之后我再讲，但是如果我们对一个企业我们对它的行业，对它的前景没有信心的话，你有土地、设备，我也不要。我也不需要，我也不需要把资产转卖。所以这个比较全面，其实银行的要看企业本身的前景，业务的情况怎么样才能做出融资的服务。我们银行的产品是希望我们能作一站式的服务，供应商这一站、我们大陆的已经通过香港、澳门做整套的融资的服务。所有的资金融资、设备融资、保底业务啊。比如人民币风险啊。这些银行都有一整套的服务可以提供给你和介绍给你的。

　　程序怎么作？其实银行一般是需要企业过去三年的财务报表。这个一般外资银行通常是需要企业三年的财务报表，我们也希望企业每年的营业额能达到5千万人民币的企业。我不知道这里的企业的营业额是多少？但是在国内因为这个市场是比较大的。所以通常银行都会有一个指标，就是它的目的客户是哪些？然后我需要客户填妥申请表，它的买家、供应商是哪些？它的订单、地址、贸易方法是怎么样的？所有资料齐备以后，银行会讨论一个方案，然后和企业商量就是我们刚才介绍的服务，哪一方面能配合客户的需要。所以银行审批的重点是买家在法人的管制能力、信贷结构。刚才有一个企业说贷款卡的问题，确实银行会看贷款卡，如果银行没有信心你能够解决的话，银行是没有理由再把钱再放进企业里面，如果银行能有一整套的融资方案的话，可能银行可以帮你解决贷款卡的问题。这个要看银行对你的信心有多大？然后是另外你的买家的信用度、财务状况。如果你有这些的话，就好一些。后面因为时间的关系我不再讲了，主要是说你们做生意的时候要管理好。因为银行对你有信心的时候是需要你提供足够的材料给银行建立这个信心。后面这个我不讲了。我想简短地介绍一下。谢谢！

  ：谢谢赵女士的发言。我觉得赵女士的发言是可以概括为企业如何给银行信心的问题。接下来我们请出的是渣打银行广州区客户部副总裁曾小婷女士。

  ：我们家具厂商和银行获取流动资金的渠道比较狭窄，面对这些情况，我们企业会想如何面对这些挑战的途径，这个如果大家有兴趣的话可以和我探讨。

  我们现在进我们渣打银行如何在这个方面和我们的企业进行一个对接，也就是说银行怎么样看企业的运营的情况，还有我们渣打银行的哪些产品能够在现阶段能够切合到融资方面的需求？下面我会做一些非常简单的介绍。渣打银行进入中国已经超过了150年的历史，而且一直在中国没有离开过。在全世界56个国家有超过950家分行，我们一贯的宗旨是希望我们成为企业融资的伙伴，我们讲一下企业融资的知识。有两个方面。一是企业对融资的资金的需求。第二是厂房、资金设备、这些方面的融资的需求。当然渣打银行作为以贸易融资为主要的融资，这个银行在贸易融资方面的产品，大家看一下幻灯，就我们整个营运周期的融资来讲，大家可以看到企业获得新订单到采购原材料、到你们的供应商支付帐款，到你们的最后的运输发货、到最后的应收帐款整个的营运周期来讲我们渣打银行会全程陪伴你。刚才包总提到的事实，企业更加需要的是出货前的融资，是在产品生产出来，企业准备原材料的生产这个阶段的融资，也就是说产品生产出来之后，我们渣打银行能够提供一个融资，出货后，我们可以提供一个出货后的融资，我先讲出货前的融资，我们针对国际贸易是有商业承兑汇票的贴现。是针对家具生产商对国际采购商你们要支付的帐款可以通过商业承兑汇票拿到我们渣打银行作贴现。当然我们现在还有一个国内信用证的开立，我相信这种的形式估计企业用得比较少，当然我们也有一些客户已经在用这个方面的融资的项目了。涉及到国际贸易话，我们有一个信用证向下的打包贷款，这是一个比较传统的出货前的融资的方式，我们现在已经开拓出来的产品中也有一个进口产品发票的贴现，如果厂商的原材料是从海外进口的，我们可以提供一个进口发票的贴现。还有一个进口开证，信用证向下的一个贷款这些融资产品。

  商品融资方面的产品我在里详细说了，我接下来讲一下出货后的融资，刚才赵总也说了，我们现在外资银行基于我们在全球的一个比较尝试的国际网络，我们现在推出来一个供应链的融资，这个其实是主要针对生产厂商的上游和下游的融资。是厂商将货物生产出来之后，相对于相关的买家已经签订了合同。就签订了合同制后，出货以后，把相关的发表拿到渣打银行进行融资的产品。这个出货后的融资也是分开两块。

  1：一是国内贸易，另外是一个国际贸易。国内贸易比较传统的是有一个银行承兑汇票的贴现。我们渣打银行可以提供一个供应链向下的贴现融资。这个主要是，渣打银行提供给国内的买家，而你的这些国内买家同时也是我们国内的客户，你们会问我们怎么知道你的这个买家是你的客户吗？所以你在之前把这个买家的名字告诉我们的客户经理，他会去查找你的这个买家是否跟我们有这个业务关系。如果有这个业务关系的话，我们可以通过银行内部额度的调拨来进行一个贴现。用贴现的款项划到你们银行的帐上。还有一个是无保底业务的无追索权的买断。是针对与国际贸易比如说，你们公司有大批的出口到海外的一些比较大型的买家或者是一些买家也是和我们海外的渣打银行有非常好的关系或者是一直有一定的业务联系的，而我们可以进行内部的调拨给你们进行一个保底业务的无追索权的买断。出乎意外我们针对国内企业的一些特征我们也推出了一些收购方面的业务。因为针对现在欧盟和美国对中国的家具业的一个反倾向的策略，我们国内企业也不断探讨，针对倾销的威胁。所以我们也收到客户的一些询问，是否可以帮他们到海外寻找一些比较好的投资合并的企业。渣打银行在东南亚、非洲等地有一个非常好的历史所以我们对第三世界国家了解非常深，所以我们在这个方面也可以提供服务。除此之外我相信企业也作大的同时也希望到海外融资进行IQ的融资方式在市场上拿到融资来扩大公司的营运和拓展业务。这也是我们的一个优势。我们渣打银行有一个同筹股的优势。我们可以帮助国内企业到资本市场融资、上市。如果公司在这个方面有需求的话，也可以和我们的客户经理做一个沟通。

  这里介绍一下我们渣打银行的网络。我们在超过56个国家和地区有950个分行。大家可以肯定我们的优势是在非洲、中东、东南亚、南亚、以及东北亚这一边。我们的网络是非常强势。而且我们可以基于家具企业对于你们出口的一些地区，如果你们要了解你们海外买家的情况，你们也可以透过我们的网络来了解这些咨询。最后我们在广东有三家分行、广州分行、深圳分行、珠海分行，深圳和珠海分行已经拿到了人民币业务。我们这个人民币业务可以覆盖整个的广东以及周边的地区比如湖南这些地方。

  最后我们非常希望能够通过这个机会和在座的企业和其他的外资银行和担保企业一起共同为我们广东的家具商出谋划策。把我们的家具企业做大做强。谢谢！

  ：感谢曾小姐的发言，曾小姐的发言把家具企业的业务和渣打银行联系起来了。下面请花旗银行资深客户部经理欧阳亮先生。

  ：今天我想和大家分享的是大概两个方面，第一个方面是想和大家讲讲我们到底我们的企业怎么样通过一些银行、来降低自己的资金运作成本？因为我知道你们想自己建厂房、降低自己的资金成本，那么怎么样做到呢？第二是我们花旗银行在中国提供的业务怎么样达到你们的目的。第三是我们想和大家就一些代表性的问题作一些沟通。我们现在开始。

  大家因为都是在家具行业，之前可能和中国银行合作比较多，我想问大家为什么想作融资，我想很重要的一个方面，你们要知道自己的资金链条是怎么样的？我想第一个你们要建厂房、第二是要买设备生产，第三是要大量买原材料，第四个方面是提高要收款的时候要做一些控制，收款要及时、付款要推后一点。这是你们降低成本的一个方面。你们刚才提出的一些问题比较明显，第一你们要清楚你们的产业链和资金链是怎么样的？你们是不是真的在购买原材料方面是不是有压力？很多时候企业的采购很关键的，你们要善于和你们的供应商打交道，你们怎么样把收款的期限延长。你们要善于捕捉你们资金的压力在什么地方？第三个是你们要清楚你们手里有什么资源和人家谈判呢？其实我们一直想支持你们，但是你们要告诉我们你们有什么东西让我们很放心。所以这一点你们要清楚你们融资的资源在什么地方？比如说我有厂房、土地也很好。还有你们有好的客户，这也是一个资源。刚才我们赵总谈到了这一点。这种情况下，你们就知道你们的资金需求来自什么地方，你们就可以做一个整合了。你们到底需要银行做什么事情？你们需要银行帮你们提供资金这是最基本的，第二是你们需要银行帮助 你们做快速的收款和付款。第三是你们要求结算的时候成本能够尽量降低。比如说汇率，比如说一些资金在融资的时候成本越来越低，第三是你们富裕的时候你们希望银行帮你们投资。还有你们希望银行帮你们承担一些风险。比如你们在收款的时候你们不确定说这个客户存在什么问题。所以这些银行可能帮到你。下面的问题是回到第二个大的问题——银行能够为你们企业作一些什么东西？可以帮你提供资金、理财、还有让你们的资金增值等等。你们企业要找一两个比较好的伙伴关系。有的企业现在不是很大的，这种情况下，要从小的方面开始培养，包括结算开始和银行进行一些产品的合作，我想这一点很重要。那么我们花旗可以帮你们做一些什么东西呢？首先你要了解花旗是什么？花旗是在1862年开始成立的，是鸦片战争前30年就成立了，在中国是1902年进入的。一直在中国经营，现在是全球的100多个国家有自己的分行、分支机构，同时有2个多亿的客户在我们的银行，我们为他们做一些各种各样的服务。我们有各种融资渠道和可靠的信息，这是提供客户的一个真实的服务。我们讲得现实一点，花旗在全球的网络这么大，到底可以服务我们什么东西？其实在中国还是服务很多的。我们可以在中国可以经营的区域是我们在广州和深圳有分行，我们人民币的业务可以扩展到整个长三角和珠三角，珠三角包括湖南、广东全省以及广西。外地业务覆盖了整个全国，在国外我们花旗平台很愿意为你们提供服务。这也是我们的一个优势。  

  我们先提供什么产品怎么样降低你们资金运作的成本呢？我们提供的产品比较丰富。第一是应收帐款的服务。比如地方购买板材、钢材等一些原材料，你们可以找我们银行，我们可以帮客户支付我们的货款，你们等资金回到后再还给我们银行，这个额度可以循环使用。还有最基本的信用押汇和信用证打包。还有是可以做应收帐款的融资。这个方面我想很多银行是更加适合的，我想不用多说了，第三是基于金融市场的融资，比如说你们要买设备。第四是应收帐款的融资是在国内这边，因为我们全球的客户两个多亿，在全球我们有2亿多客户，只要是我们客户的供应商我们都可以给他们服务。还有其他的融资比如说出口，人民币的升值对大家影响比较大，我们有一些产品是人民币保值的业务，是让你在收汇的同时有固定的汇率，你们再出口的时候把风险锁定，这样无形中可以降低外资的风险。

  另外一个是你们现金的结算的速度，我们平常有一个很高端的现金管理，是帮客户提供现金收款各付款。大家看幻灯，上面的三个空格是我们面对客户的界面，是我们服务的内容。是应收帐款的模式。底下是我们银行两大的平台。下面是电子银行、网络方面的业务。这个业务我们现在有很多的优惠。比如我们使用电子银行在月均余额超过100万，你们付款的话是免费的。这是针对中国客户特别优惠的。还有我们整个的网络电子平台是即时的。你进入我们电子银行以后，相当于花旗在你们公司里面设立了一个小小的分支点，在这个网上可以操作很多银行的业务。包括网上开支票。这个是我们今年简单介绍的花旗为提供的产品和服务，我想总结一下，第一个是我们提供的可以满足你们资金链的产品和服务。第二是我们有一个先进的人民币和交流的平台。第三是花旗全球的咨询可以为客户提供咨询和服务。这是我刚才讲的内容。刚才邢总讲的问题，有一个信用证打包这一块你们怎么样担保和抵押。我们现在有一个项目，如果企业到我们这里，我们中国企业我们会给他们一个押汇额度，大概4、50万美金开始起步，根据这个提供打包放款的额度。我们需要打折扣的，一年以后，如果你在我这里的合作我们满意的话，我们把这个打包放款的额度可以相应提高。这是我们专门推出的信用证的项目。现在是说你的工程款，比如说在国内收款，你觉得很困难，而且想银行来帮你承担一些。其实你开始的时候，我们可以帮你们先付原材料的款。比收款这一块更加及时一点。我们先帮你采购原材料这是我们针对企业比较特别的服务。其他方面我们过后可以再探讨一下，谢谢大家！  

  ：谢谢！刚才星展银行、渣打、花旗三个外资银行都从各自的产品服务方面对我们家具行业的问题作了一个探讨。刚才包总也提到了担保公司在我们融资方面的作用。我们接下来请出中科智市场部的经理王盛名先生。  

  ：首先非常感谢商会还有中信公司的陈总给我们这样一个交流的机会。首先表示一个非常的感谢！由于时间关系，尽可能把内容缩短一些。先说一下广东省经济的概况，改革开放20多年来，广东省经济一直处于高速增长的阶段，GDP在各省市的排名中保持领先，对带领中间省市、乃至全国经济的发展作出了大的贡献，广东省也是国内最到的家具、制造和出口基地，广东的家具行业是广东省民营重要的生力军，家具行业是人们的必需消费品。所以家具行业的市场很大，2005年生产综指是2400亿元，显示了强劲的发展势头，值得注意的是，2005年我国家具的进口关税降为零，但是家具进口额却下降了，显示国产家具强劲的竞争力。近几年，产业全面升级，中国已经初显规模。2006年中国家具行业的发展转型也是重新洗牌的年份，在强大的技术面前，技术、品牌、资金对我省家具行业的支持显得非常重要。下面想说中小企业融资难，这个也一直是困扰着中小企业的问题。其中包括银行、政策、体制观念多方面的原因，表面看是融资渠道狭窄，深层次的原因还是和制度障碍有关。 

  就说一下广东中科智担保公司主要是为省内中小企业提供融资服务，我们希望成为一体化服务提供商，广东中科智是1995年在中国注册成立。现在广东公司下面手有分管分公司，并计划在广东省内、如顺德、佛山、江门、中山惠州等地设立分支机构。公司将立足广州市、辐射珠三角。为当地的企业提供服务。我们现在有几个设想，对于初创期的企业，我们中科智会提供担保，会成长中的企业会提供流动资金技术企业，对成熟型的企业我们除了提供融资担保的同时也会提供发行带卷和海外上市的协助合作。我们还可以为企业开保函，提升企业的信用。客户可以在帐期内完成工作。可以通过保函可以先拿到货。我们最近准备推出两个品种，一个是快意带担保和融资担保，“快意带”就是信用卡的透支金额可以达到5个亿。我们希望能够免除抵押，完全对企业或者是企业老板个人的信用，就用您签就可以有500万的授信额度。自尝性信用担保。是按照你实际的发生业务进行一个封闭型的融资担保。这样免除了对企业报表复杂的审核，当然这两个产品今天在这里和大家分享一下也是交流一下，我们在时机成熟的时候会把它正式地推向市场，在国内的这些，包括我们的外资银行在我们创新品种方面都有很好的思路和很好的想法。所以我想融资难的问题应该会得到一个缓解，至少在短期内得到一个缓解。我们把公司的业务简单说一下。  

  主要分为四大类：企业类融资担保、个人类的，履约类（保函类）、还有同行业务。这是我们四大板块。

广东中科智是中科智能担保集团的一个重要成员，这里简单介绍一下，集团是成立04年，是目前国内最大的民营担保机构。也是第一家聘请全球四大会计师事务所进行财务审计的担保公司，中科智目前在国内有九家分支机构。主要分布在长三角、珠三角。广东公司主要是珠三角的实施者。截至到2003年，担保总额超过了15亿人民币。近几年就几个比较大的动作，其中最重要的是引入了三个著名的国外投资者，首先是亚太行、1000万美金、花旗是2500万，还有今年三月份引入了凯林投资集团是2300万美金。实际上我们也引入了先进的管理机制，同时也完善了现代的公司治理结构。为公司带来一个全球化的国际视野。这个是我们的一些新闻图片（放幻灯）我们也跟四大行、中小银行、还有外资银行合作得都是比较深入，有一些行对中科智也给了绿色通道。只要有我们担保就可以加快担保制度。刚才考虑的问题，我总结了一下，总共是6条，我每一条用一句话说，购置设备可以考虑用设备融资租赁这个方案，政府招投标，如果担保公司能够接受的话，这个问题会好办多了，应收帐款我们也可以采用合同融资，这个也是目前正在进行的。也有一些个案。担保费用是采用风险定价的原则。我想这个风险不是一成不变的。跨地区担保对中科智来说是没有问题的，因为他在全国都有分支机构。至于说买土地、初始化阶段的融资，首先要看企业的一个前期投入的情况以及企业的资本链、设备、厂房的情况。这个简单说然后我们吸收业余的时间再进行交流和讨论。谢谢大家！  

  ：感谢中科智代表的发言。下面还有华鼎担保有限公司的廖鸣卫副总经理，大家欢迎！

  ：首先很高兴认识家具行业的企业家，另外也感谢家具协会的秘书长和中信的陈老板，我就讲一下华鼎担保公司的业务特点，我们华鼎公司在广东省应该算是比较大的公司，我们和广东省的10多家银行建立了比较好的合作关系。我们现在在广州、佛山、东莞，就在顺德都有分公司。具体的业务的开展，如果是大家有业务联系的话可以和我们的分公司或者是直接和我们的华鼎总部联系都可以。我主要是简单介绍一下三点。第一个问题担保、担保，就涉及到抵押的问题。刚才我听应该是包总提出的问题。担保公司也是一点我们也注重银行的问题。我们和银行的区别我们不光是看抵押或者反担保条件，我们要对这个企业的经营能力、信用能力，信用能力很主要，还款的意愿，因为在我们的事例中，有一些不良记录或者是一些其他的因素，反正是按照我们讲一个是经营能力，一个是信用能力，还有管理能力，我们对一个企业的领导班子的管理能力要进行综合的评价，一个是行业前景、企业的市场优势和现金流，这个现金流在国内不是很重视，但是在国际是非常重要的。这个反应我们企业有没有活力。特别是我们银行比较关心，资产负债能力。但是我们担保公司特别是华鼎公司我们会对企业的一个整个的状况进行一个综合的评价，我刚才说一个经营能力、信用能力、管理能力、行业的前景，这个行业的前景涉及到银行对你放款的政策性的要求。大家知道国家有很多的调控政策出来都是对这个行业有倾斜的。这个是我们华鼎公司业务的第一个特点。  

  第二个特点，刚才应该看清楚了，企业家最需要钱，这个钱反正我就是缺钱，但是你什么理由向银行贷款，我们华鼎公司可以为企业作策划，就是量身订做一个融资的方案，你究竟是以流动资金贷款还是以固定资产贷款？还是以某一个项目来贷款，华鼎公司有一批专家为大家提供一个量身订做的服务。这里我不一一讲了，因为每个企业的情况都不同。我相信在座的每一个企业家，刚才说的反担保条件、或者各种能力都不尽相同。所以华鼎公司有这个方面的业务。  

  第三点我们华鼎公司提倡一条，与企业家作朋友、与企业作伙伴的一种发展思路。只有长期跟企业做朋友、做伙伴，在我们融资担保的过程中也可以发展成为长期的战略伙伴，除了融资之外，还可以做其他的项目。当然这个也要看具体的情况。只有通过长期的合作和交朋友，这样才能够使我们对企业的情况更加了解，使我们的服务更加贴近实际、符合大家的需求我今天很高兴结识大家，也希望大家有机会了解我们华鼎。和我们做朋友，只有通过我们这种长期不断深入的了解，使我们的服务更加贴近实际。更加符合大家的要求。我的话就讲完了，谢谢大家！  

  ：感谢华鼎的廖总。我现在先解释一个问题。坐在我们对面的靠我们第二位的是来自东方家私有限公司的财务总包卫平先生。邢先生是东方家私的董事长。刚才我们听了三家外资银行和两家担保公司的介绍，相信我们家具企业对我们外资银行的运作和担保公司的有了一定的了解，我想大家有一些疑问，接下来我们安排大家20分钟的自由讨论的时间。因为我们接下来要参观我们的主办单位——中信家具企业。我想这20分钟之内讨论不完，在晚宴的时候可以讨论。希望大家在20分钟的时间把这个问题作一个展开的讨论。鲍总，根据刚才这些银行的介绍，您提出的问题您觉得得到了解答吗？

  ：基本满足了我的要求，但是具体以后如何操作，希望将来麻烦你们。今天总的感觉，是希望感到外资银行和我们座谈，谈一下和内资银行的不同点，今天已经达到了，已经得到了一些惊喜谢谢各位！下面的时间留给同行。  

  ：我想借这个机会问一下三家外资银行，刚才说的那些假如都能做到的话，还需要不需要担保公司的担保？就是说外资银行和我们家具企业假如都谈拢之后，还需要不需要担保公司做我们的担保。  

  ：现在星展银行如果做的话，是我们银行自己决定是不是要企业提供担保或者不需要提供担保。  

  ：我们这边还没有开展和担保公司的合作，我们最主要是如何决定是否跟企业提供融资方面的安排，我们着重是考量企业信用的评级和企业营运的健康情况和管理层对公司管理的策略，从这些方面来考虑，当然担保不是必要的条件之一。  

  ：我们花旗银行愿意尝试一些本地化，我们会尝试和担保公司合作，我们目前会努力，我们想讲我们银行对企业信贷的简单的评级，我们主要是看企业的营运能力。这些东西因为每个企业不同，所以要不同对待。  

  ：我刚才看了三根柱东西放了一下。能现在给我看一下吗？（放幻灯）  

  ：我们希望家具生产企业除了跟外资银行合作制外，还能够和担保公司共同创立一个合作的机会但是我们会继续探讨这个方面的合作的机会，我们的一些产品的也会不断根据市场的需求去探讨。

  第二个问题我们都是做家具的，这个家具商会可有可无的，把他撤走的话，另外两根柱子也可以立起来。我觉得家具企业和外资企业应该放边上，担保公司应该放中间。  

  ：我想讲一下，我一直是在香港做融资的，在一年多才进入大陆推广我们的银行的服务。我的感受是怎么样的？我接触企业之后，其实我们银行很想把钱借出去。但是遇到企业，企业很想银行能借给他，但是我们的困难在哪里呢？就是在国内民营企业没有很好的报表能给银行看。如果你要求银行给你一个无抵押的融资的话，银行一定要看报表的，因为这个报表，银行有很多监管的机构，为什么我会把钱贷给一个企业？所以我在这里我希望…可能现在大家都在想，我赚到钱，不想交税，我不想在我的财务报表上反应出来。但是因为你没有真正反应你的利润，银行怎么样知道你做生意的赚钱能力？当然银行有一些专业的队伍，比如说在我们银行有一对银行的经理，他们一到工厂看你的设备就知道你做的档次在哪里？你的生产的能力是怎么样？但是这个只能说是专业产品的经理可以看到的，他可以回去做报表，回去以后我们也有我们的审批部门来审批这个信用额度。所以银行不是一个人，比如我到你这里喜欢你这个企业，我可以借你5000万、1个亿。但是我回去也要做报表，我希望企业……我跟蒋先生接触的时候说，可能今天你没有报表，但是如果你希望能和银行打交道的话，你希望银行对你无抵押的额度能越来越提高的话，你的营业的状况越透明，银行不是根据单从财务报表看，这是绝对不会的，财务报表是一个基本的资料。这是我在这里希望把钱贷出去遇到的困难。有企业找我们但是没有这些条件，有一些过去一年、两年了，做出来，银行根据不同的文件、比如银行的往来帐、客户的付钱资料来做一个评估，我希望企业在这个方面也把这个资料整理一下。  

  ：银行更看重企业，尤其是管理层对公司风险的控制的制度的形成。因为基于这些东西银行才会对企业的信心。就是银行把钱贷出去才会说对公司非常有信心。  

  ：刚才听关于商会的成分？为什么有商会成分？因为外资银行考量一个企业的时候。分析一个企业的问题，希望有商会。为什么有这样的促动呢？因为我们要做这个行业的前景、作一个模式出来，能够推广，这样所有的信息是从商会来的，或者是行业协会来的，这样给我们定期有一个行业分析的报告，对我们企业里面比较高级的玩家是比较有信心。再一个担保公司在商业法里面规定，很少有信用担保，必须要有钱，但是对外资银行必须要有信用。但是有一个信用评级的时候需要这个——商会。这个结构不是一个必要的，但是是一个互相促进的。  

  ：我想问外资银行的贷款利率和国内银行有什么差别？

  ：我觉得国内银行的贷款利率平均来讲比外资银行便宜，为什么？因为很多银行根本不敢承担风险，都是贷给比较大的企业。所以你单从利率讲你会觉得本地的银行比外资的银行便宜。  

  ：我是这样理解的，两点是一直线、三点是一个平面，我觉得少了中间的商会是没有意义的。我这里也证实了一个问题，我觉得我们担保公司的业务和银行的业务是不同的。我们最近搞了几次的企业家座谈会我们华鼎公司主动邀请银行参加，大家知道我们担保公司销售的产品是一种风险的服务。我们销售的是一种风险的服务。反过来，银行参与我们这个服务以后，也觉得我们担保公司整个运作是符合规范的。我们跟银行建立了一种长期的联系，就是要使银行对我们运作有一个比较明确的保底。不是我们提出来的那个保函。我们整个的风险评估，我们的考察以后，保函是可以放的。所以我觉得这三者是缺一不可。而且华鼎公司，我们怎么跟企业家建立一个长期的联系？就是通过商会。就是通过商会和企业家建立长期的联系，所以我希望在会后我们能够和每个企业家建立一种良好的关系。我就讲这么多。  

  ：我理解融资是不是离不开抵押贷款。

  ：不一定要有资产资产，可能要一些保证金，比如说你有20、30％的保证金在我们这里，我们帮你们付100％的现金出去，但是每个企业不样，用那一种方式是不一样的，基本上每个企业我们都有一些档案可以供客户选择。  

  其实这个信用是和银行接触以后才知道，要通过挖掘以后才知道，我们会做一些调查，这种东西是客观存在的，不是因为我们参与进去就不存在了，其实只要觉得自己是一个好企业，就可以大胆地走到银行去。

  提问：应付款是不是需要我们公司一定要100％的发票之后才能办？

  ：是的，因为在操作上是要有发表为基础。  

  提问：按照国内的惯例，企业和银行之间是用抵押和流动资金，他之间的好处是有一些银行有一些额度，或者是贷款的期限，这个当中感受到哪些银行对我们帮助。实际上我们和担保公司接触之后，和银行无法合作之后才寻求担保公司，因为担保公司深入的分为比银行的工作细很多。但是这个与企业的实力和经营的能力有关系。 

  ：我刚才讲到企业要考虑到自己的成本问题，实际上你跟国内银行比较的时候，外资银行实际上更加符合你的企业的资金流，他们是根据你的情况给你，你需要多少钱给你多少钱？这个对企业可以节省很多的支出。第二是它的产品非常灵活，有很多产品的组合，有很多的支持。整体上说，价格是不断下降。所以企业在选择银行的抵押产品的时候我个人建议是可以考虑一下，根据你本身具体的产品的优势，这样会把价格下降一些。有一些表面上看起来，费用比较高。实际上和国内银行比起来还是有优势。

  ：国内银行是以放贷为基础，国外是以上市融资，如果说手续问题，我们目前国内银行来，国家有一个基准利率是4.25％，我们外资银行大概是多少？

  ：其实一般是把一些拆借的基本利率做一些成本。这个东西会根据企业的具体情况去额定的。而不是说无限制下调、或者是无限制的上调，这个受国内银行的管制。  

  ：我们公司是装饰公司，股份制的公司，我们现在涉及到一些供应采购，通过各个家具公司和统一采购，我们有良好的客户。我们涉及的资金的问题，我在短期要筹集1000万资金，用于采购方面，你们这些担保公司、外资银行有没有这个兴趣和我们合作，我们从来公司也没有和金融机构融过资。我们都是靠自己的资金和社会的一些融资资金。所以我们企业现在扩大，所以需要银行的支持。但是合作的方式是什么？我希望和你们交换名片，然后再讨论。谢谢！  

  ：由于时间的关系，我想我们今天的研讨会告一段落。我们举办这次研讨会估计也是通过这样的研讨能够引起企业和金融机构对这个问题的一个思考。那么对于推进家具企业与国际资本对接这样一种模式的探讨、创立及我们广东省家具商会会在这个方面继续我们的努力。我们也有我们的打算，我们在适当的时机我们会成立广东省家具行业投融资专委会，通过这个专委会，把我们的金融机构，包括银行、担保公司联合起来。我们接下来参观中信家具的展厅，在参观之前我们大家能够用热烈的掌声欢迎中信集团的董事长陈中信先生为我们讲话！  

  首先感谢各位来宾，特别是金融机构，今天在我们公司举办这个研讨会我表示非常高兴，我简单讲几句，我先介绍一下我们公司的概况，我们公司从安徽老家搬迁到顺德来，从2000搬过来，一开始是租厂房，后来买土地、建厂房，是短短几年的时间，我们发展思路目前是以做欧洲市场为主，我们发展的产品是6字发展方针，“欧式、古典、高档”。所以今天在座的各位有看到了有欧式各感觉。等一下大家参观我们的厂房更可以感受到欧式的感觉，我们在全国有500多家连锁店和专卖店，现在根据我们公司的发展情况，现在已经远远敢补上我们发展的需要。我们现在租用了面积是5万平方米。等一下大家参观一下我们的物流中心。有5万平方米，第二是我们外面作贴牌生产的还有5万平方米。现在我们公司的员工已经1000多人，加上外面的贴牌生产的人，已经突破了两千人，但是目前还达不到市场的需求，大家说，现在市场部好作但是我觉得我做得比较轻松，一个是外面的市场需求很大，第二是我们的竞争点是比较理想的，有一个很好的利润点，所以这些情况我们近期就在江门市的鹤山我们又增购了近300亩地。这个投资很大，所以我要私下和外资银行怎么沟通这个问题了。包括流动资金、社会资金、全国进入以后，包括土地、设备、建筑、全国投入的话，我恐怕需要3个亿的投入，所以是很大的，所以今天三言两语，没有一个银行愿意跟我谈，所以我想私下里沟通。

比如我们现在的土地是我自有的，但是我现在的土地厂房抵押外面不可能和我抵押，我们现在厂内的资产抵押远远达不到我资金所需要的额度。所以我们要想其他的融资渠道，因为04年我的情况是我们家具行业，我的工厂是猛一下的市场发展前景很好，我们当时也找了顺德的担保公司担保，但是算了一下，付出的成本很高，但是我回老家，靠我个人的信用给我解决了这个问题。我当时还感冒了，我叫我的儿子，回老家，凭我的个人的信用。我通过安徽老家解决我的资金问题。04年我这个场地还没有建，只有前面一块，一下子要大规模的扩大产业，要大规模生产。所以没有办法，当时资金非常困难，所以当地的银行抵押贷款没有解决，根据个人的信用解决了资金问题，下一步我面临的是要进300亩地，也就是进3个亿投资发展的问题。我们现在总共是5大系列的产品，在市场上销售比较好的是2个系列，后面的三个系列是刚上市的，因为欧式的家具在市场上有一个很大的市场培育期，所以我预计我们的市场到明年的销售额最少可以翻一倍。所以我们的计划在明年的5月份鹤山第一期的工程要完工，要达到现有工厂规模的生产量才能满足市场的需求。

  第二是我们下一步要参观，我们厂家来的可以参观我的工厂、生产线和展厅，都可以参观，等一下我们会参观我们的物流中心。大家看了之后可以发现我们的储藏量非常大，因为全国500多经销商，我每次反复告诉他们，经销商零库存，所有的库存都在我们欧式家具。因为我做库存比较好调整。所以你看我的库存中心有很大的库存量。因为我的经销商是零库存，为了减少他们的风险，我们厂家承担这个风险。所以我们的经销商都是踏踏实实围着我们转。因为我们的承诺是保证每个经销商有钱赚。这样会越做越好。  

  第三我们在美的花园安排了晚餐，尽量可以全部参加晚宴。大家热闹热闹、互相交流交流！我们希望商会以后在这个方面的活动多搞一点，对我们企业、对外资银行、对担保公司都有很大的好处。

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