建筑装饰行业2012年中期投资策略:关注政策方向和力度,把握受益品种

行业投资策略。我们认为将围绕政策这条主线,结合细分行业和公司来判断。建议关注:1、我们预期下半年地产销售回暖持续并将推动地产开发投资和新开工筑底回升,因此,我们认为对于地产产业链条的装饰、园林板块的推动和影响将持续,建议重点关注广田股份、棕榈园林、瑞和股份、江河幕墙;2、基建投资和政策主题叠加的水利投资、化学工程主题值得关注,建议关注围海股份、中国水电、三维工程等;3、估值便宜的和上半年涨幅不大的大蓝筹和专业工程类公司,如中国建筑、苏交科等;另外我们建议关注钢结构企业,从逻辑上开看,钢结构行业也符合基建回升和房地产反弹的受益品种,建议关注鸿路钢构;4、具有股票或股票期权激励措施,对管理层激励较为充分,未来增速会有相对保障的公司。

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