水泥业发展政策即将出台 水泥股走强

受冀东水泥(000401)昨日复牌以涨停开盘刺激，水泥股昨日盘中走势良好。虽然冀东水泥早盘涨停打开，但仍然维持高位震荡，至收盘报15.60元，涨幅8.56%领涨水泥股。赛马实业上涨7.28%,西部建设、华新水泥、江西水泥盘中涨幅均超过5%。根据冀东水泥昨日公告，公司今年拟向DiamondrockInvestmentLimited非公开发行股票数量1.34亿股，增发价格14.21元/股，而冀东水泥停牌前报14.37元，与增发价非常接近。

相关政策将伺机公布

对于行业政策面，国金证券指出，根据了解的情况，今年初已提交政府相关部门会签的《水泥产业发展政策》目前已经通过十大部委的会签，相关部门将伺机公布。该政策是未来水泥行业发展的纲领性文件，文件就"企业重组联合、适度发展新线建设、落后淘汰、环保、节能减排、延伸产业链、低碳减排的技术"等水泥未来发展方向做了指示，这项政策也是资本市场期待已久但迟迟未公布的一项影响水泥股估值的重要政策性事件。

三条主线值得期待

国金证券表示维持近期以来对于水泥股的观点,估值足够安全，且有三条值得期待的主线：今年任务内的落后产能在三季度前集中强制淘汰或将带来部分区域水泥价格出现上涨；三季度公布对于明后两年的保障性住房计划值得期待；房价、成交量的变化将改变对于未来新开工的预期,水泥行业获得相对收益的概率是在不断加大的，而从调研了解,《水泥产业发展政策》的后续出台也将是改变对于行业发展悲观预期的重要政策。

山西证券也认为，从估值上看，目前水泥行业的市净率为2.29倍，与2004年和2005年的估值相当，水泥板块对房地产投资下滑这一负面因素已经充分反映，继续下跌的空间不大，建议投资者重点关注：冀东水泥、祁连山、海螺水泥、青松建化、天山股份、赛马实业等公司。

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