建银国际料水泥需求第四季转强,维持西部水泥(02233-HK)「跑赢大市」
建银国际发表报告指,西部水泥上半年纯利跌64.5%,与该行预期持平,料水泥价格将在第四季度回升,同时认为市场上的同业,将联合一气,不会打价格战,维持公司「跑赢大市」评级,但因为料公司的毛利将减低,减目前价至1.4元。 建银预料,水泥价格已在第二季见底,第三季平稳,第四季反弹,幅度大概有26-28%;同时,市场上的主要竞争者将通力合作,避免价格战,预计水泥价格的升势能在明年持续。另外,该行预计公司今年的销量将按年升30%,至1,520万吨。 但建银指,认为今年公司的纯利将受压,因为毛利降低的原因,料今年纯利倒退27%。
点击数:4108
[ 打印当前页 ]