里昂：俄铝估值吸引

    里昂证券发表研究报告指，俄铝(00486)股价在过去5个月以来，累计下跌40%，其估值已低于同业中铝(02600)，该行因应目前铝价回落，下调其今明两年之除息税折旧及摊销前盈利(EBITDA)预测，分别下调15%及23%，目标价降14.4%，至11.3元。　　　　不过，报告指出，在调低其盈测后，估值仍然相对吸引，因此上调其投资评级至「买入」，续关注其未来减债，以及中线产能强劲增长的情况。　　　　瑞银首予中海石油化学买入　　　　此外，瑞银集团发表研究报告指，首度给予中海石油化学(03983)投资评级为「买入」，目标价每股7.6元　　　　瑞银认为，受惠于全球尿素价格向好以及甲醇产量增加，料中海石油化学今年纯利达19亿元(人民币，下同)，按年增长62%；净利率更由去年17%提升至20%。　　　　报告预期，集团于2012年的尿素平均售价将升至381美元╱吨，2013年续升至398美元╱吨。　　　　即使全球经济增长将出现放缓，内地的尿素价格远低于国外市场，未来内地产品跌价压力较少。集团中期业绩显示，纯利为10.3亿元，按年上升93%。

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