工程建设行业资讯新闻 人工客服公众号
建设工程资讯新闻
新闻时间:2015-08-29,来源:中国建材-商业资讯,作者:

云天化:玻纤业务结构调整好于预期

发展趋势:

  受干旱影响,尿素一季度销量较低,同时二季度停气70天,尿素盈利有所影响。云南合成氨价格回落,加上折旧较大,开工不足影响,预计全年仍将实现亏损1亿以上。水富煤代气和金新大化肥项目顺利进行中,预计11年中期投产。

  玻纤结构调整良好,特别是风机叶片纱技术突破,达到国际领先水平,处于供不应求局面,目前价格和去年三季度比回升10%以上,公司F10线新增7.5万吨将于年内投产。2010年产销量预计35万吨以上,毛利率接近30%。公司长寿二期6万吨聚甲醛已经试运行中,总产能达到10万吨,目前需求和价格均有所回升,但盈利一般,未来将大力发展下游改性和增强品种。

  盈利预测和投资建议:

  我们维持对公司2010年和2011年每股盈利0.61元和0.95元的盈利预测。2010年因玻纤盈利大幅度回升,总体公司盈利将同比大幅度长,未来两年上市公司自身盈利增长比较明确,天安对业绩有所拖累,但短期股价主要受到集团整合驱动,二季度重组也有重启的可能性。

造价信息云南省造价信息云南省造价信息
文章字数:587
点击数:3402
[ 打印当前页 ]