房产新政对水泥影响滞后 三季度将显现

4月17日新政以来，北京商品住宅成交套数跌幅不断加大，其他不少城市也未逃厄运。  　　房地产行业的上游——水泥行业是不是会受此影响？近日有媒体报道，陡然遇冷的房地产市场已经把寒流传递到了上游的水泥行业。  　　不过，在跟相关研究员了解时却发现，从目前来看，水泥行业所受影响还很难看出。而不少业内人士认为，房地产调控结果还需持续关注新开工面积增速。  　　“在房地产开发中，混凝土成本约占据土建成本的15%左右，目前的土建成本大概在每平米1400元左右，这样算的话，水泥成本价应该是在210元左右，所以只要价格保持在300元左右还是比较合理的。”一位水泥企业老总告诉搜狐财经。  　　而据查询到的数据显示，上周全国主要城市水泥平均价格是349.92元/吨，环比上升0.45%。  　　事实上，有监测显示，进入4月，竞争趋于白热化的长三角地区水泥市场出现了异动。水泥实际出厂价格开始小幅上调，上海低标号水泥上调10元/吨，江苏和浙江高低标号水泥上调5-10元/吨不等。业内人士分析，待雨季过去，进一步提价势在必行。  　　但上周的全国楼市却是一片哀鸿，亚豪机构数据显示，上周(5月3日至9日)北京市商品住宅整体成交均价为16898元/平方米，和本轮楼市新政出台前一周(4月4日至11日)相比，成交均价下降了7744元/平方米，降幅达31.43%。  　　从以上数据简单来看，房地产行业短期内尚未对水泥行业产生影响。但有分析机构指出，若房价持续下降，则将会进一步影响到销售量及新开工量，进而对水泥需求产生影响，虽然经适房和保障房的建设将在一定程度上对冲这种影响，但目前尚难评估最终的影响程度。  　　“虽然房地产需求仅占到水泥总需求的30%左右，但今年前景的不确定构成了对估值的最大威胁。”中国建材情报研究所相关人士如此表示。  　　不过，他同时指出，随着产业结构调整政策效果逐渐显现，水泥行业生产集中度提高，水泥销售量的下降应该不会对价格产生太大波动。  　　金元证券的观点有些不一样，其分析报告指出，近段时间，水泥需求有一定的下降，最主要原因是受新增产能释放的冲击。而未来随着新增产能陆续投产，水泥价格将会继续下降。  　　“新增产能的影响始终存在，且下半年的影响要大于上半年。2011年行业供需将好转。长期来看，水泥行业的结构调整及节能减排将成为主流。”该报告称。  　　事实上，水泥行业一直存在产能过剩。行业相关数据显示，今年前两个月，水泥产量19898万吨，同比增长26.5%，同比增速加快9.5个百分点。  　　“需求拉动水泥增长、政策推动结构调整将是今年水泥行业发展的主旋律。”对于今年的水泥行业前景，中国水泥协会会长雷前治说。  　　他认为，在2010年，国家4万亿元投资拉动作用将继续显现，基础设施建设会陆续转入对水泥需求的高峰期。 　　“我国水泥消费总量将继续扩大，预计2010年水泥行业仍将延续2009年高速增长态势。与此同时，国家宏观经济政策的调整将是左右水泥市场发展趋势的主要因素。预计在三季度前后，增速会出现一定幅度的下滑，但这种调整不会影响全年的发展趋势。”  　　尽管如此，众多业内人士还是表示了对于未来水泥行业的担忧。一方面，水泥行业是国务院控制产能过剩的重点产业，从2004年至今多次被点名，但新增产能依旧高居不下，目前包括在建生产线在内，整个行业新增产能就将超过6亿吨；另一方面，作为水泥消费的主要支撑，今年的基建项目将会有所调整，并不会像2009年那样数目众多，如果此时房地产需求再萎缩，那水泥行业的确会很艰难。  　　“国家对房地产调控的核心思想是降低商品房价格，最终在合理价格上释放有效需求。这样看来，对于调控的影响，其实还需持续关注新开工面积增速。”上述人士说。

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