12月份建筑钢市走势下滑成为必然

   一、2006年1-9月份中国建筑钢材生产情况

    1、 建筑钢材整体产量情况

    据钢协统计数据显示：1-9月份粗钢累计产量为30843.78万吨，较去年增加4793.29万吨，较去年同期增长18.4%；钢材累计产量为33903.49万吨，较去年增加6495.66万吨，较去年同期增长23.7%，增幅下降2个百分点；建筑钢材方面，1-9月份钢筋、线材累计产量分别为6130.47万吨和5257.59万吨，较去年增加948.33万吨和865.28万吨，分别较去年同期增长18.3%和19.7%，增幅明显低于钢材产量的平均增幅，其中钢筋增幅较去年同期增加0.2个百分点，线材增幅减少0.8个百分点。预计2006年螺纹钢、线材产量将分别达到8261.62万吨和7155.27万吨。

    1-9月份线材钢筋总量为11388.06万吨，占钢材总量的33.58%，比去年同期的34.93%下降0.13个百分点；总体而言，建筑钢材产能增长已基本趋向稳定。    表：建筑钢材日均产量与市场价格变化关系

    从日均产量看，2006年1月份线材螺纹日均产量低位开局，2月份螺纹钢产量出现较为明显增长，线材增幅则相对平稳，线材螺纹日均产量在6月份创下历史以来最高位，而其对应的市场平均价格在5月末也达到本年度的高峰；6月份以后在市场价格大幅回落到振荡调整阶段，线材螺纹产量增长也表现的较为平稳；侧面也说明了线材螺纹的产量变化与市场价格调整息息相关。    2、民营钢厂与国内重点大中型钢厂线材螺纹产量变化    据统计数据显示，1-9月份国内重点冶金企业线材、螺纹产量分别在3519.90万吨和4305.64万吨，分别占全国线材螺纹总产量的66.95%和70.23%，较去年同期的70.81%和75.74%分别下降4.06个百分点和5.51个百分点。从上述数据可以看出，国内重点大中型钢厂线材螺纹产量在生产结构中的比例正在逐步下降，而高技术含量、高附加值产品比例则相应上升；另民营企业产量比重的上升则加大了建筑钢材市场走势的灵活性，尤其钢坯等原材料价材料价格的变化会快速反映到建筑钢材市场走势上。    二、2006年1-9月份中国建筑钢材库存情况    截至9月末，国内重点生产企业钢筋、线材库存分别在85.99万吨和72.39万吨，分别较去年同期增长17.02%和16.99%。    中国重点生产企业线材螺纹产存比与市场价格变化变化

    从上图可以看出，今年以来线材螺纹产存比总体低于去年平均水平，这一方面是由国内需求旺盛所致，同时各主要钢厂线材螺纹产量的平缓增长也减轻了今年国内市场的销售压力；再则，经过04-05年的大幅波动行情后，国内主要钢厂纷纷调整销售策略，尽可能的降低厂内库存水平，减轻销售压力。另如上图所示，随着行情的变化，产存比也相应调整，其中线材螺纹产存比均在5月份市场价格上涨的高峰出现低谷；这一方面是由于我国生产线材螺纹的大部分厂家采取随行调价、旬度或月度定价，订货相对较为灵活；另市场价格以及经销商心态的变化会直接影响到钢厂的生产结构调整以及销售。    三、2006年1-9月份中国建筑钢材进出口情况    1、 进出口量情况    据海关统计数据显示，1-9月份钢材累计出口2860.31万吨，同比增长81%，累计进口钢材1414万吨，较去年同期下降29.3%；进出口相抵后，1-9月份净出口钢材1445万吨；钢坯方面，1-9月份累计出口钢坯613万吨，同比增加2.4%；累计进口钢坯32万吨，下降70.9%，1-9月份钢坯累计净出口581万吨。    建筑钢材方面，1-9月份钢筋累计出口量为227.61万吨，较去年同期上涨79%，累计进口量为4.82万吨，较去年同期下降29%，净出口222.79万吨；线材累计出口量为375.39万吨，较去年同期增长61%，累计进口量为45.78万吨，较去年同期下降3%；1-9月份线材累计净出口为329.61万吨。    2006年线材月进出口变化

2006年螺纹钢月进出口变化

    2006年中国线材、螺纹钢净出口继续保持强劲态势，且净出口量较2005年明显上了一个台阶；主要原因：一、国际经济复苏，市场需求强劲，带动国内出口持续增加；二、受政府调整出口退税影响，各钢厂以及贸易商纷纷赶在政策出台之前出口，其中受国家即将出台出口退税政策的市场传言影响，6月份国内线材、螺纹钢净出口量达到本年度高峰；三、我国线材、螺纹钢进口大部分以高附加值产品为主，随着国内各钢厂生产技术的改造和提高，今年以来线材、螺纹钢的进口增幅也有相应下降。    但中国出口量的持续增加，已经引起了来自欧盟、美国、加拿大等国家的关注，贸易摩擦以及反倾销的压力也相应增强；同时自11月1日起政府对钢坯出口加征10%关税，且长材出口今年内也面临退税进一步下调的压力，后期国内资源出口阻力明显加大。    2、出口国别情况    从出口国别看，1-9月份中国出口美国、韩国线材累计数量分别在93.35万吨和84.69万吨，分别占线材总出口的24.05%和21.82%，出口总量分别位居第一、第二，但在线材出口总量中所占比重较去年同期有所下降。    中国线材出口国情况

    四、2006年1-9月份国内建筑钢材表观消费分析    据统计数据显示，1-9月份国内线材表观消费量为4927.99万吨，较去年同期增长17.14%，增幅较去年同期下降3.62个百分点；螺纹钢表观消费量为5907.67万吨，较去年同期增长16.72%，增幅增加0.18个百分点。从数据可以看出，今年以来国内线材表观消费增幅下降明显，螺纹钢则呈平稳增长态势，对建筑钢材市场走势提供了有利支撑。    2006年1-9月份建筑钢材表观消费变化情况        五、2006年12月建筑钢材市场走势预测    1、生产情况    受生产成本不断上升影响，今年以来国内建筑钢材生产一直保持相对平稳增长态势；同时随着民营企业在国内建筑钢材生产总量中的比重不断增加，建筑钢材产量调整将随着市场行情的变化愈加灵活。    2、需求情况    前三季度，全社会固定资产投资71942亿元，比去年同期增长27.3%。其中，城镇固定资产投资61880亿元，增长28.2%；在城镇投资中房地产开发完成投资12902亿元，增长24.3%，增幅较去年同期2.1个百分点；从施工和新开工项目情况看，截止到9月底，城镇50万元以上施工项目累计23.12万个，同比增加3.46万个；施工项目计划总投资18.82万亿元，同比增长23.6%；新开工项目15.20万个，同比增加2.05万个；新开工项目计划总投资4.86万亿元，同比增长7.5%。以上数据也同样显示，今年以来国内固定资产投资依然保持较快增长态势，但随着下半年国家宏观政策一系列政策出台，投资增速明显放缓。同时近期国家对新开工项目清理强度进一步加大，对后期建筑钢材需求影响也非常明显。    3、进出口情况    今年以来，在国际市场需求强劲复苏的带动下，国内线材螺纹出口较去年同期明显增加；但随之而来的贸易摩擦、反倾销问题也应运而生；同时为抑制国内低附加值、高耗能投资的盲目夸大，降低国内的投资过热，9月份国家出台正式文件对长材、扁平材出口退税由11%降至8%；紧跟其后，钢坯、生铁等原料出口需加征10%的关税政策也相继出台；另据市场传言，长材出口退税有可能降至零；一系列国内政策以及来自世界各国的压力导致后期国内钢材（包括长材）出口将面临很大的压力。    另今年以来人民币不断升值，截至11月初，人民币再次以7.8720元的中间价创下汇改以来的新高；同时部分分析机构认为，人民币中长期升值压力仍然很大，将进一步制约后期国内钢材的出口。    综上所述，市场需求进一步放缓、出口形势转变等因素使得12月份建筑钢材市场走势下滑成为必然。

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