焦作万方(000612)：中铝收购扭亏在望

    国金投资 

　  2005年12月，公司在与中铝、焦作市国资委、集团公司在北京签署《合作意向书》，正式被中铝公司托管，从而拉开了双方合作的序幕。牵手巨人当月即实现扭亏的事实无疑昭示着公司未来发展的勃勃{HotTag}生机。 

　　随着中铝的正式入主，公司将完全拥有氧化铝采购方式选择权，另外，独特的地理位置将使公司成本得到大幅下降，未来规模扩张的同时其成本下降应将愈发体现。 

　　06、07年有望分别实现25%、20%的产量增长，EPS可达0.55元、0.23元以上，考虑到股改因素，我们认为股价未来空间还有50%以上。建议增持。

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