4季度钢材市场形势预测
自8月底至9月初,建筑用钢材市场价格迎来了自7月下旬以来首次大幅度的回升,其中北京地区高速普线价格达到了3300元/吨,二级大规格螺纹钢价格达到了3230元/吨,普碳中厚板价格达到了3550元/吨,分别比7月底价格上涨了130元/吨、220元/吨和100元/吨,而这样的涨幅,仅仅是在8月底致9月初不到10天的时间内形成的,而此前钢材市场则是令人窒息的平静。在刚刚进入9月份就迎来这样的走势,使钢厂和流通商对9月份乃至今年四季度钢市走势的信心为之一振,有理由相信今年四季度将不会出现大幅下跌的走势。现简要分析如下: 一、有利因素:
(一)、国内钢铁生产处于较低水平,资源形势明显好于上年,预计四季度仍会保持低水平增长态势。 1、从下图可知,2006年钢材产量增速处于回落趋势,因此今年的国内钢铁产品的资源形势好于去年。 2、线材、螺纹、中板产品产量占全部钢材产量比重下跌,使线、螺、中板的市场压力有所降低。
项目
全部钢材
螺纹钢
线材
中厚板
其他钢材
产量
产量
比重
产量
比重
产量
比重
产量
比重
(万吨)
(万吨)
(万吨)
(万吨)
(万吨)
合计:
25990
4617
18%
4021
15%
2048
8%
15304
59%
1月
3247
617
19%
522
16%
264
8%
1843
57%
2月
3182
615
19%
488
15%
254
8%
1826
57%
3月
3800
660
17%
578
15%
286
8%
2277
60%
4月
3831
647
17%
571
15%
283
7%
2330
61%
5月
4015
691
17%
604
15%
316
8%
2405
60%
6月
4120
707
17%
633
15%
331
8%
2449
59%
7月
3866
680
18%
625
16%
314
8%
2247
58%
(二)、今年前7个月国内钢铁产品出口迅猛增长,对国内供需矛盾的改善作出了很大的贡献,国内市场压力进一步减轻。预计四季度由于国际市场的价格的坚挺,国内钢厂的出口热情不会降低,资源矛盾将持续得到改善。
项目 | 数量 | 同比增长 | 所占比重 |
一、出口钢材 | 2066.86万吨 | 57.70% | |
1、棒线材 | 545.14万吨 | 44.80% | 26.38% |
2、角型材 | 121.44万吨 | 158.30% | 5.88% |
3、板材 | 960.74万吨 | 63.40% | 46.48% |
4、管材 | 310.08万吨 | 52.10% | 15.00% |
5、铁道用材 | 12.31万吨 | 169.80% | 0.60% |
6、其他管材 | 117.15万吨 | 29.60% | 5.67% |
二、进口钢材 | 1094.10万吨 | -28.70% | |
1、棒线材 | 62.69万吨 | -1.90% | 5.73% |
2、角型材 | 22.01万吨 | -44.40% | 2.01% |
3、板材 | 917.84万吨 | -31.40% | 83.89% |
4、管材 | 59.21万吨 | -2.90% | 5.41% |
5、铁道用材 | 8.32万吨 | 19.00% | 0.76% |
6、其他管材 | 24.03万吨 | -6.40% | 2.20% |
净出口 | 合计 | 1月 | 2月 | 3月 | 4月 | 5月 | 6月 | 7月 |
万吨 | 万吨 | 万吨 | 万吨 | 万吨 | 万吨 | 万吨 | 万吨 | |
1、钢材 | 768 | 23 | 60 | 103 | 103 | 203 | 276 | 205 |
2、钢坯 | 289 | 28 | 27 | 25 | 45 | 65 | 100 | 81 |
(三)、今年前8个月钢材社会库存变化有利于钢材价格的进一步回升,四季度内有望实现先涨、又跌、后平稳的态势。
今年1-8月北京市场线螺板库存呈先降、后升、再降走势,并且在市场库存下降时也正值钢材价格上涨区间;而在库存有所反弹时,则正是价格降低区间。社会库存的主力是二、三级螺纹钢,线材库存大致是螺纹钢库存量的四分之一。
项目 | 线材库存 | 螺纹库存 | 中厚板库存 |
1月末 | 4.4万吨 | 23.2万吨 | 0.6万吨 |
2月末 | 12.6万吨 | 41.1万吨 | 3.5万吨 |
3月末 | 9.5万吨 | 35.8万吨 | 2.0万吨 |
4月末 | 6.5万吨 | 27.3万吨 | 1.5万吨 |
5月末 | 3.5万吨 | 19.2万吨 | 3.0万吨 |
6月末 | 6.9万吨 | 23.5万吨 | 2.2万吨 |
7月末 | 5.8万吨 | 20.5万吨 | 2.4万吨 |
8月末 | 4.1万吨 | 15.6万吨 | 1.9万吨 |
目前北京市场库存达到了近5年以来的历史最低水平,除了需求增长消化以外,库存低水平主要与区域性市场资源矛盾改善有直接的关系。
项目 | 线材价格 | 螺纹价格 | 中厚板 |
1月 | 2859 | 2759 | 2805 |
2月 | 2918 | 2828 | 3042 |
3月 | 3032 | 2962 | 3444 |
4月 | 3226 | 3095 | 3641 |
5月 | 3432 | 3215 | 3832 |
6月 | 3614 | 3312 | 4318 |
7月 | 3224 | 3025 | 3605 |
8月 | 3300 | 3050 | 3650 |
从分品种各月平均价格水平看,7月份平均价格最低时也是社会库存较高的时期,目前的北京地区线材、螺纹钢的社会库存已经降至不到20万吨,不到6月末合计库存的50%,使钢厂和流通商都处于较为有利的市场环境之中。
四)、前7个月国内城镇固定资产投资增长、工业增加值、外贸出口总额三大因素的增长均高于预期,为钢材价格的平稳回升创造了条件。 (五)、国际市场在全球经济发展良好的带动下,主要钢铁产品价格将持续保持坚挺,这对国内钢材市场价格走势也将构成支撑因素。
1、预计2006年国际市场对长材的需求要高于2005年,总体价格水平也要高于去年。 美国铁丝协会预测,2006年全球共需求线材8710万吨,同比增长3%。其中:亚洲(不含中国)3845万吨,增长4.1%。其他地区为北美707万吨,中美73万吨,南美397万吨,欧洲3295万吨,非洲320万吨,大洋洲73万吨。 二、不利因素 (一)、国家宏观调控持续加大力度,对钢铁产品消费影响较大。 国家发改委最新报告指出,下半年的投资走势将取决于政府宏观调控的力度,通过宏观调控,将全社会投资增速控制在20%-25%,也就意味着四季度投资增速可能会下调为7-12个百分点,冷却速度是很快的。 (二)、反倾销对国内钢厂出口钢材形成阻力。 中国钢出口的大幅增加已引起国外一些国家的关注,继美国和韩国、欧洲等一些国家对中国发出警告及反倾销调查,如果遭遇反倾销的制裁,将会对四季度国内钢厂出口效益形成打击,迫使钢厂进一步降低出口价格。 三、具体预测: 从2001年-2006年六年时间内,01年和05年由于遭受国家宏观调控的空前打击,四季度价格大幅度低于三季度价格水平,这符合钢铁产品价格发展3-4年一周期的特点。而在其他年份内,四季度价格均高于三季度价格水平。今年的国内、国际市场环境明显好于上年,不仅钢铁产品进出口为净出口、国际市场持续坚挺以外,国内需求持续放大,08奥运工程等一系列国家重点项目拉动钢材消费持续增长,预计今年四季度价格水平将与上一周期后第一年02年相似,即四季度与三季度价格水平基本持平。
项目 | 3季度 | 4季度 | 4季度比3季度 |
2001年 | 1934 | 1764 | -170 |
2002年 | 1899 | 1907 | 8 |
2003年 | 2614 | 2654 | 40 |
2004年 | 3066 | 3139 | 73 |
2005年 | 2961 | 2605 | -356 |
2006年 | 2800 | 2800 | 0 |
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